Fiscalité 2025 : super-ISF, niches fiscales et pouvoir local, quels enjeux pour les contribuables et investisseurs ?

Introduction

L’année 2025 s’ouvre sur un débat fiscal intense en France. Face à un déficit public record et à des besoins de financement croissants, le gouvernement explore de nouvelles pistes pour élargir l’assiette fiscale. Parmi elles : la création d’un éventuel « super-ISF », l’évolution des niches fiscales et la question de la décentralisation de l’impôt. Autant de changements qui pourraient impacter directement les contribuables et les investisseurs.

Vers un « super-ISF » ?

Depuis la suppression de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) en 2018 et son remplacement par l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), le débat sur une taxation accrue des hauts patrimoines n’a jamais cessé. En 2025, certains économistes et hauts fonctionnaires plaident pour un « super-ISF », qui viserait à réintroduire une fiscalité progressive sur l’ensemble du patrimoine, au-delà de l’immobilier. L’objectif : augmenter les recettes fiscales tout en limitant les inégalités. Reste à définir un cadre équilibré qui ne décourage pas l’investissement productif ni n’alimente l’exil fiscal.

Les niches fiscales : entre incitation et rationalisation

La France compte plus de 450 dispositifs fiscaux dérogatoires, appelés niches fiscales. Si certains soutiennent des secteurs stratégiques (transition énergétique, immobilier, innovation), d’autres sont critiqués pour leur efficacité limitée ou leur coût budgétaire élevé. En 2025, le gouvernement envisage une rationalisation de ces niches, avec un recentrage sur les dispositifs à fort impact économique et environnemental. Les exonérations forestières, par exemple, pourraient être conditionnées à des engagements écologiques renforcés.

Pouvoir fiscal des collectivités : vers une nouvelle répartition ?

Avec la suppression progressive de la taxe d’habitation et la dépendance accrue des collectivités aux dotations de l’État, la question de l’autonomie fiscale locale est plus que jamais d’actualité. La Cour des comptes a récemment souligné les déséquilibres créés par cette « déterritorialisation fiscale ». En 2025, des réformes pourraient redonner plus de latitude aux communes et régions, notamment par le biais de la fiscalité foncière ou de nouvelles taxes locales ciblées.

Conclusion

Entre projet de « super-ISF », rationalisation des niches fiscales et rééquilibrage du pouvoir fiscal local, l’année 2025 s’annonce déterminante pour la fiscalité française. Ces évolutions traduisent une double exigence : assurer la soutenabilité budgétaire de l’État tout en préservant l’attractivité économique du pays. Les contribuables et investisseurs devront suivre de près ces réformes pour adapter leurs stratégies patrimoniales et fiscales.